摘要：近期，由《21世纪经济报道》主办的2022（第13届）中国汽车金融年会——新能源汽车时代的金融引擎论坛上（下称“论坛”），金融创新促进纯电动车消费成主要议题。

缺芯+贵电，导致2022年纯电动车增长明显降速。2023年补贴终止，纯电动车再失强援，未来增长靠什么？答案或许出人意料——借钱消费！

近期，由《21世纪经济报道》主办的2022（第13届）中国汽车金融年会——新能源汽车时代的金融引擎论坛上（下称“论坛”），金融创新促进纯电动车消费成主要议题。

金融新场景

2016年冬，我贷款买车。为了等待厂家金融公司审批，我在某品牌4S店内足足等了三个小时。如今，不仅选车不用去4S店了，而且贷款、保险都可以在线上完成。

论坛上，广汽集团数字化专家郭海涛介绍说：“目前，无论是‘新势力’还是传统车企，大家都配备了在线金融保险的基础功能。我们广汽已经将金融、保险，包括续保延保等等和创新营销的流程相融合。实现端到端同步。比如说线上申请、金融分期、线上放款、线上出保单、线上续保，这些功能都已经实现了。这个创新的商业模式，它必然会满足多方的需求和利益。”

机构统计显示，2020年，我国新车金融渗透率约为51％，比2019年提高8％；2021年我国新车和二手车市场金融渗透率分别达到62%和54%，汽车金融对乘用车销量增长拉动作用显着。

放、贷都积极

汽车金融渗透率每年以近10个百分点的速度大幅提升，除了厂商积极改善销售流程的原因外，一个很重要的因素是纯电动车销量近年来大幅增长。而相对于传统燃油车，纯电动汽车更适合做成金融产品。

纯电动车车价相对较低，原因是免征购置税。论坛上，易鑫集团副总裁郭纯介绍说：“新能源汽车在开始销售到今天以来，一直是免购置税的，所以在汽车金融的产品里面，客户在购车时候首次支出会明显的比同价位的传统燃油车要低一些。”

同时，纯电动车的首付可以做到更低。郭纯表示：“国家相关部门还加大了新能源车型的放款力度，纯电动车首付的比例是可以低到15%的，而传统的燃油车的最低首付要求是20%。”

简言之，贷款购买同价位的燃油车和纯电动车，消费者首次支付的钱更少，所以他们愿意贷。而主机厂的利润相对更高，因而愿意放贷。

一方面，主机厂降低了贴息力度。郭纯分析说：“我们跟绝大多数的主机厂合作中发现，相对于传统燃油车，主机厂对于新能源汽车的贴息力度是明显小于传统燃油车的贴息力度。”

另一方面，销售纯电动车厂家的贷款周期相对更长。郭纯介绍称：“由于没有厂家贴息，消费者对贷款利率更加敏感，考虑到自己月供的偿付能力，所以他们倾向于选择利率更低一些，还款周期比较长的金融产品。”

此外，部分厂家还设计了车电分离的金融产品，把购买电池的费用转化为租赁电池，一定程度上降低了消费者的购置成本，同时增加了企业收益。

很明显，与传统燃油车只在4S店销售相比，厂商通过商超展示增加触点，通过在线金融保险服务缩短销售流程……为销售纯电动车做到了不遗余力。

拉动作用多大？

宏观上，尽管我国新车销售的金融渗透率逐年大幅提高；微观上，消费者的贷款意向，厂商的放款意愿都较为积极，但纯电动车增速下降的势头愈发明显。

乘联会数据显示，1～11月纯电动车增长幅度为91.17%，低于行业平均水平（新能源汽车整体增幅103.73%）。

另外，经济依旧面临新的下行压力，消费者需求收缩的局面并未明显改观。近期，央行公布的11月份相关金融数据显示：“广义货币（M2）余额264.7万亿元，同比增长12.4%；社会融资规模增量为1.99万亿元，比上年同期少6109亿元；人民币贷款增加1.21万亿元，同比少增596亿元。”

对此，专业人士分析称：“货币供应是充足的，但是社会融资规模和人民币贷款需求偏弱，表明经济复苏还需要一些时间。”

汽车金融对2023年汽车消费的拉动作用有多大？《选车网》就此问题与中国汽车流通协会副秘书长郎学红进行了深入沟通。

郎学红认为：“按照传统的分期付款模式购车来衡量，60%以上的汽车金融渗透率想再提升，意味着风控的风险要求会更高。但是美国的汽车金融渗透率为什么可以达到85%以上？原因是其中融资租赁占了30%左右，传统的分期付款购车占55%左右。所以未来中国市场，融资租赁是提升汽车金融渗透率的重要发展方向，这在一定程度上也可以缩短消费者的换车周期。”

整体看，纯电动车安全风险相对较高，缺芯贵电一定程度上推高了购置成本……上述问题并未得到明显改善。在此情况下，包括融资租赁在内的汽车金融创新模式，未来能否对纯电动车销售发挥重大促进作用？我们密切跟踪观察。